成果名称 四川省发展高新技术产业的科技金融政策与服务体系研究
成果类型 研究报告
出版时间 2007年11月
出版单位 四川省人民政府
成果内容简介
一、篇章结构、基本观点
本《研究报告》共包括概论、风投引导和补助专项资金、风投机构的财税政策、国有风险投资公司的资本补充机制、国有风险资本投资机制、创新与种子基金、银行科技信贷、社区金融贷款、中小企业集合债、科技信用保险、高新技术企业产权交易市场、资助企业直接上市融资、企业综合资信评估、科技金融服务中心和创业投资同业协会15个部分。主要观点有：
（1）如何建立有中国特色的支持科技创新的金融体系，既是科技开发、成果转化和高新技术产业化内在的必然的规律，也是自主创新和建设创新型国家的伟大实践对理论的要求。从实践意义上讲，这种理论要能够为促进自主创新和建设创新型国家的目标提供决策指导。我们称这样的一个体系为科技金融体系，支撑这一体系的理论则构成了“科技金融”理论。
（2）科技金融是促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排，是由向科学与技术创新活动提供金融资源的政府、企业、市场、社会中介机构等各种主体及其在科技创新融资过程中的行为活动共同组成的一个体系，是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分。
（3）本报告以高科技企业的生命周期为出发点，系统地研究了每一个时期主要的融资需求、资金来源、金融政策和服务要求，以求全方位地解决科技成果转化和产业化过程中的融资难问题，表1直观地反映了我们的主要研究结论。
表1：高新技术企业生命周期对应的科技金融工具、金融政策与金融服务
本报告的特点主要包括四个方面：
第一，系统性和全面性相结合。针对高新技术产业的特殊性，解决高新技术企业成长全过程中不同时期的融资需求。与一般的产业不同，高新技术企业有种子期、初创期、成长期和成熟期，每一个阶段都有不同的融资需求、不同的融资工具和不同的金融政策和金融服务。本报告根据国家相关法律、法规，借鉴国际、国内成功经验，对四川省高新技术产业发展的金融政策与服务进行了全面系统的研究。第二，政府作用与市场机制相结合。必须坚持以市场机制为主解决高新技术产业发展的融资需求，充分发挥市场机制在促进科技成果转化和高新技术产业发展中的主导性作用；但由于高科技企业和高新技术产业本身的特点以及中国经济转型的现实，我们必须高度重视发挥政府资本和政策的基础性和引导性作用。第三，“落实”、“加强”、“借鉴”和“创新”相结合，对于国家有关部门已经出台的政策措施，主要是解决如何进一步贯彻“落实”的问题，或在此基础上进一步“加强”的问题，对于国内其他省市已经出台但四川目前还没有的政策，或者国内目前没有但一些发达国家已经被证明成功的政策，根据需要和可能，进行“借鉴”和“创新”。第四，理论与实践相结合，“可操作性”的解决科技型企业的融资问题，每一项政策意见都有相应的理论依据，都有相应的操作方案、政策依据和国内外经验借鉴。
二、主要创新
第一，理论体系创新。本研究以提高自主创新能力、建设创新型国家的宏观战略为背景，首次将科技与金融相结合的课题确定为一个独立的、完整的研究方向，并把科技金融界定为金融、公共财政、数学、法律、管理等学科的交叉科学，率先全面地开展了包括财政科技投入、创业风险投资、科技贷款、科技资本市场以及科技保险等金融工具和金融政策的系统性研究，并形成了科技金融的初步理论体系。由申请人完成的国内第一本《科技金融》专著已获得2008年国家科技出版计划的资助，将于2009年7月由科学出版社出版。
第二，实践应用创新。本研究根据高科技企业生命周期不同阶段的不同风险特征差异，坚持市场主导和政府引导相结合的原则，将理论研究应用在促进高新技术产业发展的实践中，通过多种金融工具、金融政策、金融服务体系的融合和互动，首次从科技金融政策与服务两个方面提出了促进四川省高新技术产业发展的综合应对方案，形成了《四川省促进高新技术产业的金融政策与服务的若干意见》。该“意见”是目前国内第一份运用科技金融政策和服务促进高科技企业发展的综合性文件。同时，按照《研究报告》和《若干意见》，一系列具体的实践活动已经开展。
第三，服务体系创新。一是将理论研究、政策建议和社会实践结合起来，根据《若干意见》设立的“四川省高新技术产业金融服务中心”已经过四川省政府编制办公室批准依托四川省科技厅挂牌成立。二是在国家科技部和四川省政府的大力支持下，国内首家专门从事科技金融问题研究的机构“中国科技金融研究中心（四川大学）”和“科技金融与数理金融四川省重点实验室”于2008年5月正式成立，科技部党组书记李学勇副部长和四川省蒋巨峰副省长亲自授牌。四川省科技金融促进会和创业风险投资同业协会正在组建过程中。
三、社会效益
本《研究报告》的社会效益主要表现在以下几个方面：
1、基于《研究报告》形成的《四川省人民政府关于促进高新技术产业发展的投融资政策与服务的若干意见》（川府函[2008]336号）” 已经以四川省人民政府文件正式下发。该意见为目前国内首次全面涉及高科技企业创新与种子基金、风险投资引导专项资金、科技型中小企业集合债、高新技术企业的互保和“打包贷款”、科技保险、无形资产抵押贷款、社区金融、企业产权交易以及新三板市场等金融政策与服务的综合性文件。
2、申请人以本《研究报告》为基础，完成了“《关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》（财税[2007]31号）问题及建议”，对改善创业风险投资的宏观发展环境的法律、税收和管理环境提出了若干具体建议，研究成果受到国家科技部的肯定并报国家税务总局。
3、2009年1月10，由民建中央、科技部、四川省人民政府主办，申报人所在单位“中国科技金融研究中心（四川大学）”、成都市人民政府等承办的“2009年西部（中国）高新技术企业与风险投资对接推进会”已顺利召开，有超过110家国内外的PE、VC和600多家高新技术企业参加了投融资对接。同时，从2009年开始，以后每年都召开。“对接会”的召开对四川和西部地区引进国内外创业风险资本，促进本地区高科技企业、高新技术产业发展，尤其是解决科技型中小企业在成长初期的融资困境发挥重要作用。
4、课题组根据四川省高新技术产业服务现状，建议设立四川省高新技术产业金融服务中心，四川省创业投资投资同业协会和四川省科技金融促进会等机构。其中，四川省高新技术产业金融服务中心已于2007年12月正式成立并开展实质性工作；与此同时，四川省创业风险投资同业协会和科技金融促进会正在筹备当中，将对于促进地方政府公共机构及公共风险资本更好地服务于区域高新技术产业和经济发展具有积极的促进作用。
成果社会反映
1、科技部对依据该《报告》出台的“四川省人民政府关于促进高新技术产业发展的金融（投融资）政策与服务若干意见”给予高度评价，科技部党组书记、副部长李学勇认为，《若干意见》的出台，“将为四川创新型企业的发展提供优化发展的环境，在全国起到示范和带动作用”（见附件）；
2、由于四川省出台的《若干意见》，苏州、深圳等国内一些省市与申请人及其所在的中国科技金融研究中心（四川大学）进行了广泛深入的交流与合作。
成果引用或被采纳情况
1、基于《研究报告》形成的《四川省人民政府关于促进高新技术产业发展的投融资政策与服务若干意见的通知》（川府函[2008]336号）” 已经以四川省人民政府文件正式下发；
2、在《研究报告》的基础上形成的《关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》（财税[2007]31号）问题及建议”被国家科技部条件财务司采用并上报国家税务总局；
3、《研究报告》中建议设立的“四川省高新技术金融服务中心”，该中心已于2007年12经四川省人民政府编制办公室批准并依托四川省科技厅正式挂牌运行；
4、《研究报告》中建议召开创业风险投资论坛。2009年1月10，由民建中央、科技部、四川省人民政府、深圳证券交易所主办，申报人所在单位“中国科技金融研究中心（四川大学）”、成都市人民政府等承办的“西部（中国）高新技术企业与风险投资对接推进会”已顺利召开，有超过110家国内外的PE、VC和600多家高新技术企业参加了投融资对接。