基于极值理论和广义Pareto分布方法，本文通过局部拟合金融时序的尾分布，运用尾指数刻画金融时序的肥尾特征，系统地给出了尾指数的估计与检验以及风险值的估计与预测方法，并与常用的ARCH/GARCH类模型进行了沪市综指的一步风险值预测实证比较分析。实证结...[详细]
本文根据Jeffrey Wurgler评价资本配置效率的模型，利用我国股票市场的21个行业11年的面板数据，建立面板数据的变参数模型和不变参数模型，评价我国股票市场资本配置效率。结果表明我国的股票市场总体资本配置效率不高，深市较沪市而言发展滞后；上市公司的...[详细]
本文构造了含有汇率的两国动态贸易博弈模型，并用它分析汇率、关税税率变动对贸易的影响，为汇率与关税政策的制定从博弈论的角度提供依据。[详细]
随机漫步理论(The Theory of Random Walk)的诞生与许多实证检验的支持证明了股票价格是不能预测的结论。但是，近十几年证券投资理论的发展，股票价格走势的可预测性无论在理论上还是在实证方面都有了突破性进展。均值回归理论(The Theory of Mean Reversi...[详细]
本文通过引入货币乘数对新凯恩斯模型进行了修正，并运用修正后的模型，通过区间分析方法对我国的利率政策进行了检验。检验的结果表明，修正后的新凯恩斯模型不仅可以很好地衡量我国的利率政策，而且得出了非常重要的经验性结论：我国利率政策正在逐渐发挥...[详细]
上个世纪90年代以来，我国经济增长波动与价格水平波动之间存在非常相近的共同变化趋势。本文在菲利普斯曲线和奥肯定律的理论框架下，采用具有区制转移的状态空间模型对经济增长率和通货膨胀率之间的关系进行了实证研究。我们首先估计出了预期通货膨胀率和...[详细]
运用面板数据协整检验方法,本文考察了相关跨国宏观经济时间序列变量之间各种可能的总量生产函数关系。实证分析显示产出与投入之间生产函数型协整关联的存在与否关键取决于各国经济增长的独特时间趋势特征而非独特初始特征。这一发现意味着长期内不存在通用...[详细]
本文以完全垄断市场中在位企业阻止对手进入作为研究的基本问题，使用博弈论方法，在假定完全信息条件下，考虑了资产的不同流动性程度，通过允许对手进入的斯塔克尔伯格均衡和阻止对手进入的过剩生产能力（excess capacity）可置信威胁策略性行为的比较分析...[详细]